삼성SDI 관련주를 매수해야하는 이유

삼성SDI 관련주

최근 삼성SDI의 좋은 뉴스들이 많이 나오고 있음에도 에코프로비엠과 동화기업을 제외하고 삼성SDI와 관련된 기업들의 주가가 반등이 나오지 않고 있습니다. 아마도 삼성SDI의 2차전지와 관련된 기업을 보유하고 계신 분들의 잔고는 많이 줄어드셨을 겁니다.

 

 

아직 바닥에 있는 대표적인 삼성SDI관련주로는 상신이디피와 신흥에스이씨, 씨아이에스 등이 있습니다. 다른 2차전지주들이 반등에 성공하여 52주 최고가를 달성할 때 이 기업들은 고점 대비 30~40% 하락한 상태입니다. 지금 이 기업들을 팔아야 할지 고민을 많이 하고 계실 겁니다.

 

 

판단은 본인의 몫이지만 저라면 이 기업들을 팔지 않겠습니다. 지금은 손절할 때가 아닌 추가 매수를 해야 할 타이밍에 와있다고 생각하고 있고 너무 급하게 매수하기보다는 분할 매수로 빠질 때마다 모아가실 것을 추천드립니다. 제가 왜 이런 생각을 하는지는 아래 본문 내용을 참고해보시길 바랍니다.

 

1. 삼성SDI, 배터리 3사 중 유일한 흑자 기업

이번 3분기 실적 발표 후 배터리 3사 중에 삼성SDI만 유일하게 흑자를 냈습니다. 영업이익은 3000억 원이 넘고 매출도 전년 동기 대비 11.4%나 증가했습니다. 삼성SDI는 미국 진출이 가장 늦었지만 가장 돈을 잘 벌고 있는 기업입니다. 

 

2021년 예상 매출액은 전년 대비 약 20% 정도 증가할 것으로 예상합니다. 현재 전기차의 비율이 5% 미만인 것을 감안한다면 2차전지 산업과 삼성SDI의 매출은 계속 늘어날 것입니다. 그러면 자연스럽게 삼성SDI에 장비와 부품을 납품하고 있는 상신이디피와 신흥에스이씨, 씨아이에스를 포함한 동화기업, 에코프로비엠의 매출도 계속 증가할 것입니다.

 

2. 전기차 업계 각형 배터리 채택

전 세계에서 가장 많은 전기차를 판매하는 테슬라는 원형 배터리를 채택하였지만 폭스바겐과 스텔란티스 그리고 애플 카의 파트너 후보인 피스커는 각형 배터리를 채택하고 있습니다. 최근 각형 배터리에 대한 수요가 증가하면서 국내 배터리 3사 중에 유일하게 각형 배터리를 생산하는 삼성SDI가 주목을 받고 있습니다. 

 

아직 폭스바겐과 피스커 등에 배터리를 납품하지는 않지만 경쟁사인 CATL의 품질이나 공급 문제가 발생할 경우에는 삼성SDI는 큰 수혜를 받을 수 있습니다. 또한 원형 배터리도 생산하고 있기 때문에 지속적으로 테슬라와도 연계가 되고 있는 모습은 매우 고무적이라고 할 수 있습니다. 

 

삼성SDI 배터리 (각형, 원형)

 

3. 리비안과 BMW 납품 시작

예상보다 늦어졌지만 BMW는 이제 iX와 iX4 전기차를 출시했습니다. 3분기부터 BMW향 배터리 Gen5가 납품되고 여기에는 관련기업들의 CAN과 Assey가 납품되기 시작했을 겁니다. 그리고 이제 4분기에 본격적으로 BMW의 전기차 생산이 늘어나면서 배터리 CAN을 제조하는 상신이디피와 뚜껑과 안전장치인 Assey를 제조하는 신흥에스이씨의 실적은 증가할 것입니다.

 

또한, 요즘 전 세계에서 가장 핫한 리비안에도 삼성SDI의 배터리가 장착됩니다. 리비안은 아직 제대로 된 전기차를 생산하지 못하지만 상장 1주일 만에 포드와 GM 등 기존 자동차 완성업체의 시가총액을 넘어섰습니다. 그만큼 기대감이 크다는 것이죠.

 

삼성SDI Gen5 배터리

 

리비안은 4분기부터 전기차 픽업트럭을 생산하여 아마존에 납품하기 시작합니다. 여기에는 2170 원형 배터리가 탑재되고 이 부품 또한 상신이디피와 신흥에스이씨에서 납품하고 있습니다. 2차 전지 관련주 중에서 시가총액 대비 실적이 가장 잘 나오는 기업이 바로 위에 언급한 두 기업입니다. 조정이 깊게 나와서 불안하지만 지금은 매수할 때가 다가왔다고 생각합니다.

 

 

4. 삼성SDI 미국 진출 선언 (스텔란티스, 리비안)

삼성SDI는 지난달 스텔란티스와 MOU를 체결했고 추가로 리비안과도 협력을 할 것입니다. 저는 몇 달 전부터 스텔란티스외에 원형 배터리를 생산할 수 있는 공장이 미국에 반드시 지어질 것이라고 이야기 해왔습니다. 

 

2025년부터는 바이든의 자국 무역보호정책으로 삼성SDI는 미국에 배터리 공장을 반드시 지어야 합니다. 공장을 짓는데 2~3년이 소요되기 때문에 늦어도 내년까지는 공장을 짓기 시작해야합니다. 스텔란티스와는 JV를 설립하였기 때문에 모든 물량은 스텔란티스로 납품하게 됩니다. 그러면 이미 납품중인 리비안, 루시드, 테슬라향 배터리는 어떻게 될까요?

 

위의 기업들은 모두 원형 배터리를 사용하고 있습니다. 그렇기 때문에 원형 배터리 공장도 미국에 지어야합니다. 삼성SDI가 미국에 공장을 짓는다면 삼성SDI에 제품을 납품하는 기업들도 미국으로 따라 들어가게 됩니다. 

그러나 상신이디피와 신흥에스이씨의 경우에는 1개의 라인을 건설하는데 6개월 정도가 소요됩니다. 아직 시간적 여유가 있죠. 아마도 2023년 후반 이후에나 진입할 것으로 보입니다.

 

미국 진출에 가장 큰 수혜를 보는 기업은 삼성SDI에 장비를 납품하는 씨아이에스입니다. 씨아이에스는 최근 리비안에 pilot 설비 납품 계약을 체결하였기 때문에 리비안의 직접적인 수혜주로도 묶여있습니다. 관심있게 봐야할 포인트라고 생각합니다.

 

삼성SDI 관련주 전망 확인하기

 

 

저는 2차전지에 대해 잘 알고 있는 만큼 관련 기업들에 관심이 많습니다. 그렇기 때문에 지속적으로 기업분석과 주담통화 내용들을 업데이트하고 있습니다. 많은 분들은 기업분석보다도 주담통화 내용에 대해 관심을 가지고 있습니다.

 

아래 내용은 상신이디피와 신흥에스이씨, 동화기업에 대한 주담통화 내용이 있습니다. 내용을 천천히 보시고 투자에 참고하시길 바랍니다. 계속해서 2차전지에 대한 기업분석과 주담 통화를 업데이트할 예정이니 참고해보세요.

 

신흥에스이씨 주담통화 내용정리, 유상증자 지분 양도 관련 내용 포함

 

 

오늘은 삼성SDI 관련주를 매수해야 하는 이유에 대해서 알아보았습니다. 삼성SDI는 깊게 공부할수록 매력적인 기업입니다. 2차전지 산업의 성장성도 확실하고 매출과 영업이익의 성장도 눈에 보이고 있습니다. 만약 삼성SDI가 미국 나스닥에 상장이 돼있었다면 이런 조정과 지금의 주가가 말이나 될까요? 이미 오른 기업보다는 아직 오르지 않은 기업들을 분할 매수하신다면 좋은 성과가 있을 것입니다.

 

 

상신이디피 주가 전망, 과도한 주가하락과 주담통화 내용 정리